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证监会严打来了

时间:2018-06-13 23:32 文章来源:互联网

OFweek机器人网讯:人工智能在金融市场的大爆发,如今正面临重大考验。理财魔方、拿铁理财等智能投顾销售基金涉嫌违规,近日被点名。

4月13日,证监会网站挂出山西证监局发布的一则消息,震惊了整个理财销售市场!

“智能投顾销售基金涉嫌违规,证监会严查!”文章提到智能投顾销售基金当中,互联网平台在没有取得基金销售业务资格的情况下,就对外开展公募基金销售活动,并且举出两个典型——理财魔方和拿铁理财。

一石入水,惊起一群鸥鹭!国内整个理财销售市场,炸开了锅,这是不是第三方引流模式已经违规?牌照外挂还能不能继续操作?这已经成了智能投顾市场的核心话题。

随着监管收紧,独立基金销售机构“壳”费一路水涨船高,牌照价格直接上涨到了7000万。但是整个独立基金销售机构赚钱的也就是一两家公司而已,多数是赔钱赚吆喝。

智能投顾是何物?

“全球资产配置之父”加里?布林森说过,“做投资决策,最重要的是要着眼于市场,确定好投资类别。从长远看,大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。”

国外已经开了先河,以美国Wealthfront、motify、Betterman为代表的机器人投顾、人工智能投顾迅速发展。毫无疑问,国外的成功为国内在智能投顾这一块的探索指明了方向,国内市场空间会更广阔。

我们先来看看智能投顾到底是何物?

简单的理解,就是通过大数据分析,采用技术方式,把传统投资顾问所做的事情(个人资产分析,风险偏好分析,资产配置,组合推荐)等服务变成互联网直接可用的服务。

再通俗点讲,就是帮你配置资产,有风险时及时规避,有机会时迅速捕捉。相比传统的人工投顾,智能投顾的优势主要是节约成本、提升效率,并且能满足个性化需求。

理财魔方和拿铁理财成反面典型

我们先看看证监会发布的这篇文章。(山西证监局3.15投资者保护阳光行动月)“智能投顾销售基金涉嫌违规,证监会严查!”

目前市场上存在一种智能投顾销售基金模式,该运作模式主要有三类:

一是完全模仿Wealthfront、 Betterment等投资于ETF组合的公司,如弥财、财鲸等,受限于国内ETF的种类及数量,这两家公司均直接给客户匹配国外发达市场的ETF,以达到资本配置的目的;

二是以基金作为构建投资组合的标的,实现对客户风险偏好的匹配,代表公司有理财魔方及钱景私人理财;

三是以对量化策略、投资名人的股票组合进行跟投,同时兼具论坛性质的在线投资交流平台,目前在国内投研圈的知名度及认可度较高,代表公司有雪球及金贝塔。

其中,理财魔方如今更缩小覆盖范围,更专注于对基金产品的覆盖,建立了不同品种(债券、货币等)、不同频次(日度、月度、年度) 基金产品的排行榜。

现实中如理财魔方,其交易系统接入了盈米财富基金的购买端口;拿铁理财,除了有机器人理财的页面之外,还出现了金融超市的页面。其网站信息显示,其基金销售服务由拿铁理财与上海天天基金销售公司联合提供。而上述互联网平台并未取得基金销售业务资格。

2016年8月19日,证监会新闻发言人表示,未经证监会注册,擅自从事公募证券投资基金销售业务的,证监会将依法对相关机构和人员进行处罚。一旦发现互联网平台未经注册、以智能投顾等名义擅自开展公募证券投资基金销售活动的,将依法予以查处。

在此提醒广大投资者,目前网络技术发达,各种网站层出不穷,大家在享受网络便利的同时,购买基金时一定要擦亮眼睛,查看网站是否有基金销售资格,如果没有,不要通过其购买基金产品,防止自己的财产受损。

问题出在哪里?第三方引流模式违规?

第三方引流模式行不通了?智能投顾的销售要走向何方?证监会的文章一经出炉,智能投顾行业就炸开了锅。

“我们也很纳闷。”盈米财富基金有关人士表示,理财魔方与盈米的合作是一种引流模式,即由理财魔方对投资者进行投资理念培养和教育,基金交易服务则跳转到盈米财富的页面上进行。

通过在理财魔方的相关页面上也的确看到了“您即将进入盈米财富进行基金交易操作”、“点击进入”等提示。包括开户、在绑卡、交易等动作,都是盈米财富的页面上操作,目前,盈米财富基金拥有基金销售牌照。

智能投顾面临洗牌风险

这两年投资界谈的最火的就是智能投顾,这一兴起于海外的模式不断进行式演进和发展,此前多为第三方理财机构等参与,近两年银行、券商、基金公司纷纷涉足其中,热闹滚滚。

目前,国内的智能投顾几乎都是免费的。

“一旦要求切实落实下来,智能投顾行业将迎来一轮洗牌。”一位资深业内人士表示,智能投顾也必须要根据证监会相应的法律法规要求,必须建立投资者适当性制度,必须深度了解用户和对用户进行细分和,把合适的产品卖给合适用户。

基金销售利润微薄,牌照暴涨到7000万

现在有多少家基金销售牌照?我们去证监会网站公布的数据来看看:

1、网上正规博彩十大网站有141家

2、证券公司99家

3、期货公司18家

4、保险公司4家

5、保险代理公司和保险经纪公司(5家)

6、证券投资咨询机构(6家)

7、独立基金销售机构(107家)

“现在基金销售不赚钱,特别是独立基金销售机构,赚钱更难,也就是一两家企业。”北京一家保险代理公司负责人说,基金代销也是靠天吃饭,行情好卖的好,吃点,利润太薄。

虽然销售部赚钱,但是基金销售牌照却风生水起。“现在卖7000万,我还要再考虑考虑!”一家持有牌照的基金销售公司负责人如此坦言,上个月已经有基金销售牌照要价5000万元了。

这两年,基金销售牌照价格一直在水涨船高,去年底才2000多万元。而回溯2015年年底时,基金销售牌照一度售价500万无人问津,而如今价格一路高涨仍一照难求。随着监管层对于第三方销售机构在销售、推广、结算、风控等层面要求的趋严,获得新牌照的机构少之又少。

统计数据显示,2016年前9个月,获得牌照的独立基金销售机构依次为9家、6家、5家、2家、0家、3家、1家、2家和1家,基本呈逐月下降趋势,而从去年9月至今,近5个月的时间里,一张牌照都未发放。直到今年2月6日,各地证监局叫停“直销代办业务”。由此可见,公募基金牌照或将会出现“一牌难求”的状况。

“机器人理财”靠谱吗?

和在国内红火的众多金融产品一样,机器人智能投顾也是舶来品。它是人工智能和金融的结合,属于一种在线财富管理服务。简单地说,就是电脑代替人工帮你投资理财。

机器人理财到底灵不灵?真的能比人脑牛逼吗?

对于“机器人理财”觉得不能盲目崇拜,机器再厉害也只能算人脑智慧的延伸。

本文标题:《证监会严打来了》
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